，以族父刘良为国三老，王匡为定国上公，王凤为成国上公，朱鲔为大司马，刘縯为大司徒，陈牧为大司空，其余都拜为九卿或将军，为稳定政治局势，更始政权宣布大赦，非王莽子，他皆除其罪。同时，派使者晓谕各州郡官吏，先降者复爵位，并派刘秀以破虏将军行大司马事，持节渡河北，镇慰州郡，除王莽苛政，复汉官名。

        形形色色的地方武装及王莽的地方政权，莫不折戈顿颡，争受职命，一时间，郡县皆举城降，天下悉归汉(此指“玄汉”)。

        刘玄被表面上的胜利冲昏了头脑，纳赵萌之女为夫人，宠幸无比，将朝政委于右大司马赵萌，自己日夜与妇人在后宫宴饮。

        群臣欲言事，也大多因为他醉酒不能入见。不得已时，令侍中坐在帷帐之内冒充刘玄接见群臣。

        刘玄终日宴饮，不理政事，朝政便全由赵萌专断，作威作福。

        有人向刘玄汇报赵萌等胡作非为时，刘玄不仅不听，反而拔剑击之，吓得人人不敢直言。在刘玄的姑息之下，赵萌越来越凶蛮，甚至将与自己有怨的侍中拉出去斩首，连更始皇帝为之求情都不听从。

        赵萌专权不久长安城有歌讽刺说道：“灶下养，中郎将。烂羊胃，骑都尉。烂羊头，关内侯。”

        皇帝沉湎于酒色之中，权臣把持朝政，打击异己。这样一个政权，根本无中央集权可言，更不可能提出任何改善农民处境、结束战乱的措施和政策。

        因此，在更始政权入关后不久，便出现了关中离心，四方怨叛的局面。

        刘玄迁都洛阳时，曾遣使前去招降赤眉军。樊崇亲率二十余名赤眉军首领随使者前来归附。刘玄仅将樊崇及所率二十多名将领封为没有实际国邑的列侯，根本没有对三十万赤眉军作任何安置。

        樊崇等大失所望，不久，樊崇等回到濮阳，即率大军向西南入颍川，兵分两路，一路由樊崇、逢安率领，攻占长社，赤眉军虽然连连获胜，但士兵疲劳厌战，日夜愁泣，总想折回东方老家。樊崇等既不满刘玄对赤眉军的安排，又恐回师东归后，队伍会解体，便决定西攻长安。

        六月，赤眉军进至郑县(陕西华县)。樊崇等拥立军中一个西汉宗室、十五岁的放牛少年刘盆子为皇帝，年号为建世，史称建世帝。共推曾当过县吏的徐宣为丞相，逄安为左大司马，谢禄为右大司马，樊崇因不知书数而为御史大夫，自杨音以下皆为列卿。史称这一政权建世政权或赤眉汉。

        军事上的连续失败，加剧了更始政权内部诸将的离心离德。申屠建、张卬、廖湛等私议，打算放弃长安东归南阳，即使战败也可入湖中活动。当这一建议遭到刘玄的坚决反对后，他们便与胡殷、隗嚣等密议在立秋日劫持刘玄，准备强制其执行他们的这一计划。

        淮阳王张昂，见更始帝刘玄势衰，与隗嚣合谋掠长安归南阳，为更始帝刘玄所觉差，遂与王匡合兵攻更始。旋败走，引赤军攻取长安，劝谢禄杀更始帝刘玄。

        张卬、廖湛、胡殷、申屠建等与御史大夫隗嚣合谋，准备在立秋那天乘更始帝祭祀时用武力劫持更始帝刘玄，以完成前面提出的计划。

        侍中刘能卿得知他们的阴谋，禀报更始帝刘玄。